Samsung Foundry: a única alternativa à TSMC?

Uma recente pesquisa da Bernstein pegou todo mundo de surpresa: a Samsung Foundry pode ser a única alternativa viável à TSMC na indústria de fabricação de chips. A TSMC, com sede em Taiwan, domina o mercado com impressionantes 67,6% de participação, produzindo chips para gigantes da tecnologia como Apple, Nvidia, AMD, Qualcomm, MediaTek, Sony e Broadcom.

Embora a Samsung Foundry seja seu principal concorrente, compará-la a TSMC é como comparar o San Jose Sharks com o campeão da Copa Stanley de dois anos consecutivos, o Florida Panthers.

No entanto, há sinais de que a Samsung Foundry pode estar iniciando uma virada. O contrato de US$ 16,5 bilhões assinado com a Tesla, válido até 2033, pode ser um ponto de inflexão. Apesar disso, a Samsung Foundry ainda tem muito a percorrer para alcançar a TSMC, já que sua participação no mercado é de apenas 7,7%, bem abaixo da gigante taiwanesa. Além disso, a empresa enfrenta problemas com baixos rendimentos, o que resulta em preços mais altos para seus clientes. O rendimento se refere à porcentagem de chips utilizáveis extraídos de um wafer de silício. Rendimento baixo significa menos chips bons, o que aumenta o custo.

Embora a Intel também tenha tentado desafiar a TSMC e a Samsung com sua unidade de fabricação de chips, a Intel Foundry Services (IFS), os resultados foram decepcionantes. Apesar dos investimentos pesados, a IFS não conseguiu atrair grandes clientes externos e ocupa uma posição bem baixa no mercado global. A empresa continua sofrendo grandes prejuízos financeiros.

No entanto, Bernstein está otimista quanto ao futuro da Samsung Foundry, especialmente após a assinatura do contrato com a Tesla. Em uma nota enviada a seus clientes, Bernstein afirmou que a Samsung está melhor posicionada que a Intel para se tornar uma verdadeira alternativa à TSMC. O contrato pode gerar para a Samsung Foundry receitas anuais de US$ 2 bilhões a US$ 2,5 bilhões, e embora o valor total do contrato seja inferior aos US$ 16,5 bilhões anunciados, Bernstein sugere que ele pode ser bem maior na realidade, especialmente se o contrato incluir chips para robôs e outros produtos da Tesla.

Com a fábrica da Samsung Foundry em Taylor, Texas, funcionando abaixo da capacidade total, esse contrato pode ajudar a alavancar os negócios da fábrica e melhorar a rentabilidade geral da Samsung Foundry. Bernstein prevê que o contrato pode aumentar a receita da Samsung Foundry em 30% a 40%, posicionando-a como a única alternativa para as empresas que não conseguem obter seus chips da TSMC devido a problemas de capacidade ou outros motivos. Em comparação, Bernstein estima que o impacto desse contrato na TSMC será insignificante, já que os ganhos da TSMC com a Tesla são mínimos.